Я разговаривал с другом на днях. Он беспокоился о пандемии и продолжающемся экономическом кризисе и хотел знать, куда положить свои деньги. «У меня есть излишки денег, и кто-то предложил мне купить золото в эти времена», — сказал он. Но он не совсем понял, почему он должен покупать золото? Почему в эти времена? Это даже хорошая инвестиция?
Я представляю, что у многих людей одни и те же вопросы.
Но чтобы ответить на эти вопросы, нам нужно сначала понять основы золота
В прошлом, задолго до создания акций и банков, все покупали золото на свои сбережения. Не потому, что это была единственная форма инвестиций, а не потому, что она дала бы им хорошую прибыль. Но потому что это был большой запас стоимости.
Они наполнили его в горшках и хорошо спрятали. Быть использованным только для плохих времен, для чрезвычайных ситуаций. Это была их сеть безопасности на случай, если все пойдет в ад в корзине. Хороший друг в плохие времена.
То же самое верно и сегодня. Это было большое хранилище ценности тогда и сегодня. На самом деле, это также оказалось отличной защитой от плохих времен.
Золото, отличная защита вашего портфеля от любого глобального экономического кризиса
Приведенная ниже таблица помогает нам установить, что:
Обратите внимание, как в 2008 году во время кризиса Lehman, когда фондовые рынки рухнули, цена на золото выросла
Аналогичным образом, в течение этого 2020 года цена выросла, поскольку инвесторы, окруженные огромной экономической неопределенностью, бросились покупать золото.
Источник: www.GoldPrices.org
Таким образом, можно с уверенностью сказать, что когда цены на другие яркие активы (акции, фондовые рынки) падают, цены на золото растут. Делая это большим хеджированием для вашего портфеля против фондовых рынков и плохой экономики. Очень похоже на страховку.
Фактически, эксперты даже не рассматривают его как класс активов, они считают его валютой. И эти характеристики доказывают, что золото, по сути, одно:
Это не может быть создано в отличие от бумажных денег любой страны
Следовательно, ни одно правительство не может раздуть / сдуть стоимость золота, как они могут с помощью бумажных денег
До даты ни одна валюта (даже доллар США) не существовала более 100 лет
Более того, люди, включая правительство, доверяют ему
Это очень жидкость. Вы можете обменять золото на любой товар посреди ночи.
Все характеристики золота и валюты.
Итак, какие факторы влияют на цену золота?
Теперь мы знаем, что во время экономического кризиса есть спрос, и поэтому цена на золото увеличивается. Но какие другие факторы влияют на цену золота?
Процентные ставки в США (обратное отношение). Одним из основных факторов, определяющих процентную ставку, является процентная ставка по выпущенным правительством США инструментам. Обратите внимание, что в 2008 году краткосрочные процентные ставки стали отрицательными, альтернативная стоимость удержания золота в отличие от наличных стала положительной. Впоследствии растет цена на золото. Тем самым доказывая, что процентные ставки в США и цены на золото имеют обратную зависимость. Таким образом, если цена на золото растет, это указывает на то, что процентные ставки в США будут оставаться низкими в краткосрочной перспективе.
Ожидаемая стоимость доллара (обратная зависимость). Другим фактором, определяющим цены на золото, является ожидаемая стоимость доллара и его сохранность. Таким образом, если будущее доллара США, как ожидается, будет хуже, инвесторы будут инвестировать в золото. Тем самым увеличивая свою цену.
Растущий спрос на золото со стороны Индии и Китая также является растущим фактором, влияющим на цены на золото. По мере того, как эти экономики будут становиться развитыми, их аппетит к золоту будет расти.
Так является ли золото хорошим вложением в эти времена?
Как мы выяснили, вы должны подвергать свой портфель золоту во время любого экономического кризиса.
Даже если может показаться, что мы находимся в конце вирусной кривой, впереди у нас еще много неопределенности. Индия все еще борется с первой волной вируса, тогда как другие страны находятся на грани второй.
Экономисты и эксперты могут делать многочисленные прогнозы относительно того, где экономика будет. Но все они основаны только на предположениях, которые, в лучшем случае, являются шаткими.
Таким образом, можно с уверенностью сказать, что золото является хорошей инвестицией в эти неопределенные времена. Это отличная защита и сгладит доходность вашего портфеля. Но здесь есть одна оговорка.
Не покупайте золото, если ожидаете, что оно принесет сильную прибыль. Вместо этого думайте о нем как о не приносящем доход активе, он не платит никаких процентов или дивидендов (если вы не купите Золотой Суверенный Фонд). Кроме того, нет никаких гарантий, что цена будет продолжать расти вечно. Это как страховка, вы не ожидаете, что ваши страховые полисы будут приносить прибыль. (Эксперт советует инвестировать менее 10-15% вашего портфеля в золото).
На самом деле, я бы хотел, чтобы я никогда не получал никаких доходов от своих денег в золоте. Потому что это означало бы, что экономика в беде вместе со всеми моими другими инвестициями.
Я только надеюсь, что он продолжает играть ту же роль — средство сбережения.